洛陽鉬業(yè)IPO“半價(jià)促銷” 19家捧場機(jī)構(gòu)臨陣棄購
首發(fā)股價(jià)減半“促銷”，打新機(jī)構(gòu)反倒失去最初詢價(jià)時(shí)的熱情。洛陽鉬業(yè)公告顯示，原本申報(bào)入圍的機(jī)構(gòu)在實(shí)際申購時(shí)出現(xiàn)大面積棄購的現(xiàn)象。
9月26日發(fā)布的首次公開發(fā)行A股網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告顯示，公司此次網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行均獲得了足額認(rèn)購，網(wǎng)下發(fā)行初步配售比例為3.54%，網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率0.32%。
公告披露，在初步詢價(jià)階段提交有效報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格3.00元/股的91家詢價(jià)對象管理的156家配售對象中，有79家詢價(jià)對象管理的137家配售對象在上交所網(wǎng)下申購電子平臺中進(jìn)行了網(wǎng)下申購，并及時(shí)足額繳納了申購款。這也意味著多達(dá)12家機(jī)構(gòu)屬下的19個配售對象最終放棄了認(rèn)購。
對此，一位參與了網(wǎng)下詢價(jià)的機(jī)構(gòu)人士對本報(bào)記者直言，不排除有部分捧場資金臨陣脫逃的可能性?！斑@就是行業(yè)潛規(guī)則。為了確保發(fā)行順利，事前主承銷商或多或少會找一些捧場資金來幫忙。”該人士稱?！安贿^，這么多網(wǎng)下配售對象同時(shí)棄購的情況實(shí)屬不多見。”
該人士還表示，從其參與洛陽鉬業(yè)此前的路演情況來看，反響并不熱烈，與市場原寄望的“第三大IPO”的頭銜不符。
券商仍是打新主角
網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果表明，在初步詢價(jià)階段提交有效報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格3元/股的91家詢價(jià)對象管理的156家配售對象中，其有效申購總量為28283萬股，有效申購資金總額為848490萬元，認(rèn)購倍數(shù)為47.14倍。
不過，截至9月24日的最后交款截至日，有12家詢價(jià)對象管理的19家配售對象雖足額繳付了申購資金，但未在申購平臺進(jìn)行網(wǎng)下申購，根據(jù)《發(fā)行公告》的規(guī)定，該19家配售對象的申購為無效申購。
也就是說，最終有超過一成的入圍配售對象放棄了網(wǎng)下申購。
從洛陽鉬業(yè)此次網(wǎng)下配售報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)類型來看，占據(jù)主角是以券商為代表的機(jī)構(gòu)投資者，共有50家券商參與了網(wǎng)下報(bào)價(jià)，而基金則淪為配角，僅有20家基金公司參與了網(wǎng)下詢價(jià)。此外，還有15個推薦類詢價(jià)對象參與了網(wǎng)下申報(bào)，其中還包括四個自然人。
本報(bào)記者進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在洛陽鉬業(yè)網(wǎng)下申報(bào)棄購的12家機(jī)構(gòu)中，基金公司就占據(jù)了三席。
其中，銀河系旗下就有4只基金臨陣脫逃，分別是銀河創(chuàng)新成長基金、銀河穩(wěn)健基金、銀河行業(yè)優(yōu)選基金、銀河銀泰理財(cái)分紅基金，上述4只基金報(bào)價(jià)均為6.50元，合計(jì)擬申購數(shù)量達(dá)4500萬股。
此外，嘉實(shí)基金和工銀瑞信旗下各有兩只基金棄購。嘉實(shí)基金旗下兩只基金分別為嘉實(shí)擔(dān)任管理人的全國社?；鹆愣M合、嘉實(shí)穩(wěn)固收益?zhèn)?，其申購價(jià)格和申購數(shù)量分別為4.14元、5.75元和3000萬股和700萬股；而工銀瑞信旗下兩只基金分別是工銀瑞信四季收益?zhèn)?、工銀瑞信添頤債基，其報(bào)價(jià)均為6.10元，合計(jì)擬申購1400萬股。
在券商配售對象中，放棄認(rèn)購的3家券商分別是國泰君安、大通證券和銀泰證券。其中，國泰君安旗下就有三個配售對象棄購，分別是國泰君安君得益優(yōu)選計(jì)劃、國泰君安君享精品基金一號以及國泰君安自營賬戶，其網(wǎng)下報(bào)價(jià)為6.10元至6.50元不等，合計(jì)認(rèn)購數(shù)量達(dá)4800萬股；大通證券分別給出了4.20元、4.50元和5.00元的三檔報(bào)價(jià)，各擬認(rèn)購1000萬股；而銀泰證券則分別給出了6.05元和6.30元兩檔報(bào)價(jià)，各擬認(rèn)購300萬股。
此外，包括網(wǎng)下申購大戶江蘇瑞華自有資金投資賬戶在內(nèi)的6家推薦對象也放棄了認(rèn)購。如江蘇瑞華網(wǎng)下報(bào)價(jià)為5.81元，原擬認(rèn)購20000萬股。
南方系基金情有獨(dú)鐘
不過，與上述12家最終棄購的機(jī)構(gòu)相比，南方系旗下基金對洛陽鉬業(yè)卻是情有獨(dú)鐘。其中，南方廣利回報(bào)債基更是以高達(dá)9元的網(wǎng)下報(bào)價(jià)位居所有機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)之首，其認(rèn)購數(shù)量為2000萬股。最終，南方廣利債基獲配42.43萬股。即使與同期申報(bào)的同門基金相比，其申報(bào)價(jià)也高出一倍左右。
同時(shí)，南方系旗下另有5只基金也獲配了洛陽鉬業(yè)。其中，南方績優(yōu)成長基金給出了4.50元的報(bào)價(jià)，擬認(rèn)購10000萬股。最終，該基金獲配了212.15萬股。而包括南方穩(wěn)健成長貳號基金、南方穩(wěn)健成長基金在內(nèi)的南方系4只基金各獲配了6.36萬股。
值得一提的是，在洛陽鉬業(yè)的網(wǎng)下配售名單中，首次出現(xiàn)了自然人參與網(wǎng)下申購獲配的情況。此前，由平安證券保薦的美盛文化（002699.SZ）于9月11日登陸A股市場。該股在前期詢價(jià)過程中，首次引入自然人詢價(jià)機(jī)制，陳學(xué)東、徐倩兩人率先參與了該新股報(bào)價(jià)，但最終未能獲配。
而洛陽鉬業(yè)網(wǎng)下配售結(jié)果顯示，自然人黃鳳利以8.10元高報(bào)價(jià)緊隨南方廣利回報(bào)債基之后，其申報(bào)數(shù)量為400萬股，最終獲配8.49萬股。
除了黃鳳利外，其他3名自然人鄧志強(qiáng)、胡昀、劉楚璇也參與網(wǎng)下詢價(jià)，其報(bào)價(jià)分別為3.60元、3.80元和4.50元、5.75元，最終，上述3名自然人分別獲配6.36萬股、12.73萬股和6.36萬股。
申購價(jià)達(dá)8.00元的還有昆侖信托自營投資賬戶，其擬申購5000萬股。最終，該賬戶獲配212.14萬股。
從報(bào)價(jià)區(qū)間來看，報(bào)價(jià)在7.00元（含）至7.50元的網(wǎng)下報(bào)價(jià)還有13筆，其配售對象分別包括中航金航2號、中航證券金航1號、中信證券債券優(yōu)化計(jì)劃、國聯(lián)證券自營賬戶信達(dá)證券自營投資賬戶等在內(nèi)。
此外，還有90筆報(bào)價(jià)落在6.00元（含）至7.00元以下。其中，就有國泰系旗下國泰金鷹增長基金、全國社?；鹨灰欢M合、全國社?；鹨灰灰唤M合、國泰雙利債資基等4只基金以及招商系旗下8只基金，分別包括全國社?；鹆闼慕M合、全國社保基金四零八組合等。
此前，洛陽鉬業(yè)保薦機(jī)構(gòu)安信證券出具的投資價(jià)值研究報(bào)告稱，合理估值區(qū)間為6.49元/股～8.48元/股。
國元證券研究員蘇立峰稱，洛陽鉬業(yè)H股比價(jià)或影響了其最終定價(jià)。相對其H股股價(jià)而言，A股3元的發(fā)行價(jià)還是有溢價(jià)。
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