9月外匯存款年內(nèi)首降
10月18日，人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.3021，連續(xù)第二個(gè)交易日創(chuàng)近四個(gè)月新高。同時(shí)，人民幣即期匯價(jià)盤中也創(chuàng)下匯改以來新高6.2446，收盤則上漲42個(gè)基點(diǎn)報(bào)6.2503。
自9月份以來，人民幣兌美元重拾升勢(shì)且勢(shì)如破竹，接連突破幾個(gè)重要關(guān)口。而央行最新數(shù)據(jù)顯示，9月末外匯存款余額4138億美元，環(huán)比下降13億美元，為年內(nèi)首次下降。
“外匯存款年內(nèi)凈減少是因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)人民幣匯率的預(yù)期轉(zhuǎn)為穩(wěn)定或升值，尤其是美國(guó)推出QE3后，美元貶值趨勢(shì)明顯，企業(yè)選擇結(jié)匯導(dǎo)致。”一國(guó)有大行公司業(yè)務(wù)部人士稱。
近期四大國(guó)有銀行先后下調(diào)外匯存款利率，亦表明境內(nèi)外匯存款的充裕，但人民銀行江蘇地區(qū)一支行人士稱，不少銀行為爭(zhēng)奪大額外匯存款，充分利用300萬美元（含等值）大額外匯存款利率由銀企雙方協(xié)議定價(jià)的政策空間，為重點(diǎn)客戶提供利用存貸款利率“倒掛”的貿(mào)易融資或理財(cái)服務(wù)，在一定程度上造成了市場(chǎng)價(jià)格秩序的混亂，應(yīng)當(dāng)引起重視。
人民幣看漲Vs看跌
與往年外匯存款增長(zhǎng)乏力不同的是，今年以來外匯存款增速明顯加快。
9月末，外匯存款余額為4138億美元，同比增長(zhǎng)61.9%；前三季度新增外匯存款達(dá)到1388億美元，增幅約為50%?！爸饕蚯皫讉€(gè)月美元走強(qiáng)、人民幣有貶值預(yù)期，市場(chǎng)主體更愿意持有外匯資產(chǎn)?！鄙鲜鰢?guó)有大行人士稱。
但外匯存款這一節(jié)節(jié)攀升勢(shì)頭在9月中斷，當(dāng)月外匯存款較8月減少13億美元。
“外貿(mào)企業(yè)前期結(jié)匯意愿較弱，積累了大量美元頭寸，而隨著年末臨近人民幣結(jié)算需求增強(qiáng)，結(jié)匯意愿也出現(xiàn)季節(jié)性回升，表現(xiàn)為外幣存款在9月首次在年內(nèi)出現(xiàn)凈減少?！敝薪鸸咀钚掳l(fā)布的報(bào)告認(rèn)為。
但中金認(rèn)為，這并不表示市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和人民幣走勢(shì)的預(yù)期已經(jīng)發(fā)生了反轉(zhuǎn)。
“美元存款的大量增加不斷壓低美元利率，與人民幣的利差持續(xù)擴(kuò)大，使得即期融資美元并且將美元轉(zhuǎn)換為人民幣，但同時(shí)在遠(yuǎn)期買入美元的套利行為增加，表現(xiàn)為即期匯率升值的同時(shí)，人民幣遠(yuǎn)期的升水幅度即貶值幅度卻在相應(yīng)擴(kuò)大，這與過去人民幣進(jìn)入升值周期遠(yuǎn)期也隱含升值預(yù)期有著根本的區(qū)別?！眻?bào)告稱。
上述國(guó)有大行人士則認(rèn)為，外匯存款9月出現(xiàn)凈減少正表明企業(yè)和個(gè)人對(duì)人民幣匯率的預(yù)期，已經(jīng)從貶值轉(zhuǎn)為穩(wěn)定或升值，“從9月份開始結(jié)匯的企業(yè)就越來越多，除了季節(jié)性的因素，更多的是對(duì)人民幣匯率的信心上升。”
他還指出，在強(qiáng)制結(jié)匯取消后，這兩年國(guó)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人允許持有的外匯逐年增多，以后這部分外匯和儲(chǔ)備外匯的比率會(huì)持續(xù)提高，外匯儲(chǔ)備將主要起到將匯率保持在目標(biāo)
區(qū)間內(nèi)的目標(biāo)，但居民、企業(yè)持有那部分外匯肯定是波動(dòng)的，不可能一直增長(zhǎng)或者下降。
9月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為3.29萬億美元。按照9月末4138億美元的外匯存款余額計(jì)算，居民和企業(yè)持有的外匯與國(guó)家外匯儲(chǔ)備之間的比例已經(jīng)達(dá)到12%。
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