中小盤基金冰火兩重天 諾德異軍突起工銀太穩(wěn)健
諾德中小盤、工銀中小盤今年來(lái)業(yè)績(jī)走勢(shì) （翟超/制圖）
經(jīng)歷了2011年業(yè)績(jī)“滑鐵盧”之后，2012年以來(lái)中小盤基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)兩極分化。截至2012年8月13日，既有業(yè)績(jī)?cè)谥鲃?dòng)投資偏股基金前3%的中小盤基金，又有業(yè)績(jī)處于后6%的，最大業(yè)績(jī)差距已接近20個(gè)百分點(diǎn)。
天相統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)有3只中小盤基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，截至8月13日的業(yè)績(jī)超過(guò)10%。目前業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的是諾德中小盤，今年以來(lái)凈值上漲了14.58%，在全部500多只主動(dòng)投資偏股基金中處在第15名，在前3%的位置。
國(guó)富小盤和上投中小盤的業(yè)績(jī)略低于諾德中小盤，今年以來(lái)凈值分別上漲了13.67%和11.78%，也都處在主動(dòng)投資偏股基金業(yè)績(jī)前6%的位置。
而在2011年，中小盤基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)普遍不佳，20多只中小盤基金無(wú)一進(jìn)入主動(dòng)投資偏股基金業(yè)績(jī)前20%，僅2只產(chǎn)品業(yè)績(jī)略好于行業(yè)平均水平，大批產(chǎn)品處在業(yè)績(jī)后20%的位置，主要原因在于2011年股市大中小盤股風(fēng)格表現(xiàn)差異巨大，中小盤股全年跌幅整體明顯大于大盤藍(lán)籌股，拖累了中小盤基金的投資業(yè)績(jī)。
據(jù)悉，諾德中小盤、國(guó)富小盤和上投中小盤3只基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先具體原因各有不同。具體來(lái)看，諾德中小盤主要得益于白酒股，特別是二線白酒股的優(yōu)異表現(xiàn)，該基金今年中期前兩大重倉(cāng)股分別為酒鬼酒和沱牌舍得；國(guó)富小盤則是依靠建筑、機(jī)械、公用事業(yè)和商業(yè)方面的一些暴漲重倉(cāng)股，特別是今年以來(lái)暴漲接近90%的亞廈股份；上投中小盤在建筑、醫(yī)藥等行業(yè)的重倉(cāng)股今年以來(lái)表現(xiàn)優(yōu)異，除了亞廈股份之外，該基金重倉(cāng)的東方園林和廣田股份2只建筑股也分別有45%和27%的上漲。
然而，今年以來(lái)仍有部分中小盤基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，4只中小盤基金今年以來(lái)凈值下跌4%左右，明顯低于行業(yè)平均的正收益2.46%。工銀中小盤、中銀中小盤、諾安中小盤和泰信中小盤今年以來(lái)截至8月13日的凈值分別下跌4.34%、4.29%、3.89%和3.79%，在全部主動(dòng)投資偏股基金業(yè)績(jī)的后6%~8%之間。
業(yè)內(nèi)專家分析，中小盤基金業(yè)績(jī)分化明顯和今年以來(lái)股市行情特征有關(guān)。今年以來(lái)大盤股的整體股價(jià)表現(xiàn)和中小盤股整體股票表現(xiàn)基本相同，行業(yè)表現(xiàn)差異取代了2011年的大中小盤股的風(fēng)格表現(xiàn)差異，使得同樣投資在中小盤股的基金業(yè)績(jī)差異明顯，因此投資者要對(duì)中小盤基金區(qū)別對(duì)待，選擇行業(yè)分布較好的中小盤基金進(jìn)行投資。(木魚)
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