關(guān)于黃金的金融隱喻
1.金本位制的歷史
在16世紀(jì)末，黃金被發(fā)現(xiàn)后逐漸充當(dāng)貨幣，于是殼、布、帛等實(shí)物貨幣向金屬貨幣過渡 。
十六世紀(jì)新航線的開辟與新大陸的發(fā)現(xiàn)，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生了巨大的影響，其中美洲、非洲的黃金及白銀流入歐洲，使歐洲資本主義的原始積累增加。在 16世紀(jì)葡萄牙從非洲掠奪黃金達(dá)276噸；西班牙從美洲掠奪的金銀更多，16世紀(jì)末西班牙控制了世界黃金開采量的83%。但由于統(tǒng)治者的封建專制，葡萄牙大部分黃金流向了英國。僅流入英國國庫的黃金就有600噸，再加上其他國家的流入，使英國迅速地積累了巨額的貨幣資本。
1816年，英國頒布了(金本位制度法案)，開始實(shí)行金本位制，促使黃金轉(zhuǎn)化為世界貨幣。隨后，德國于1871年宣布實(shí)行金本位制，丹麥、瑞典、挪威等國于1873年也相繼實(shí)行金本位制。到1879年，世界上所有的主要工業(yè)國家和多數(shù)較小的國家都采用了金本位。在英國霸權(quán)主導(dǎo)的時(shí)代，英國主導(dǎo)著金本位制，金本位制是英國領(lǐng)導(dǎo)下的國際貨幣體系，英鎊在國際交易中起核心作用，是國際本位貨幣。
金幣本位制是以黃金作為貨幣金屬進(jìn)行流通的貨幣制度，它是19世紀(jì)末到20世紀(jì)上半期資本主義各國普遍實(shí)行的一種貨幣制度。由于黃金可在各國之間自由轉(zhuǎn)移，這就保證了外匯行市的相對(duì)穩(wěn)定與國際金融市場(chǎng)的統(tǒng)一，金幣本位制是一種比較健全和穩(wěn)定的貨幣制度。
但第一次世界大戰(zhàn)前夕，西方各資本主義國家為了準(zhǔn)備世界大戰(zhàn)，加緊對(duì)黃金的掠奪，使金幣自由鑄造、價(jià)值符號(hào)與金幣自由兌換受到嚴(yán)重削弱，黃金的輸出入受到嚴(yán)格限制。
第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)以后，西方資本主義國家軍費(fèi)開支猛烈增加，紛紛停止金幣鑄造和價(jià)值符號(hào)的兌換，禁止黃金輸出人，從根本上破壞了金幣本位制賴以存在的基礎(chǔ)，導(dǎo)致了金幣本位制的徹底崩潰。
第一次世界大戰(zhàn)以后，各國企圖恢復(fù)金本位制。但是，由于金鑄幣流通的基礎(chǔ)已經(jīng)遭到削弱，不可能恢復(fù)典型的金本位制。
1922年在意大利熱那亞城召開的世界貨幣會(huì)議上決定采用"節(jié)約黃金"的原則，實(shí)行金塊本位制。
實(shí)行金塊本位制的國家主要有英國、法國、美國等。在金塊本位制度下，貨幣單位仍然規(guī)定含金量，但黃金只作為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金集中于中央銀行，而不再鑄造金幣和實(shí)行金幣流通，流通中的貨幣完全由銀行券等價(jià)值符號(hào)所代替，銀行券在一定數(shù)額以上可以按含金量與黃金兌換。
該制度在1929-1933年的世界性經(jīng)濟(jì)大危機(jī)的沖擊下，也逐漸被各國放棄，都紛紛實(shí)行了不兌現(xiàn)信用貨幣制度。
1939年9月1日，第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，歐洲國家受戰(zhàn)爭(zhēng)拖累，資本大量外流，美國則成為二戰(zhàn)的最大贏家，戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束時(shí)，美國擁有的黃金占當(dāng)時(shí)世界各國官方黃金儲(chǔ)備總量的75%以上。
1944年7月，44個(gè)國家的代表在美國新罕布什爾州布雷頓森林召開會(huì)議，達(dá)成了《布雷頓森林協(xié)定》。各國協(xié)定美元與黃金掛鉤，成員國貨幣和美元掛鉤，實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度。這實(shí)際上是一種金匯兌本位制，美國國內(nèi)不流通金幣，但允許其他國家政府以美元向其兌換黃金，美元是其他國家的主要儲(chǔ)備資產(chǎn)。
受越南戰(zhàn)爭(zhēng)的影響，導(dǎo)致美國貿(mào)易赤字和政府債務(wù)大幅度增加，加上美元危機(jī)的影響，該制度也逐漸開始動(dòng)搖，至1971年8月美國政府停止美元兌換黃金，并先后兩次將美元貶值后，這個(gè)殘缺不全的金匯兌本位制也崩潰了。
直至1976年1月， 國際貨幣制度臨時(shí)委員會(huì)通過激烈討論簽定達(dá)成了“牙買加協(xié)議”， 牙買加協(xié)議正式確認(rèn)了浮動(dòng)匯率制的合法化，承認(rèn)固定匯率制與浮動(dòng)匯率制并存的局面；協(xié)議作出了逐步使黃金退出國際貸幣的決定等。從而形成了新的國際貨幣體系，標(biāo)志著金本位制度徹底退出歷史舞臺(tái)。
2.金本位制度的退出原因
在金本位制下，每單位的貨幣價(jià)值等同于若干重量的黃金。當(dāng)不同國家使用金本位時(shí)，國家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比，即鑄幣平價(jià)來決定。
誘發(fā)金本位退出的直接原因?yàn)閼?zhàn)爭(zhēng)，戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)時(shí)，黃金被參戰(zhàn)國集中用于購買軍火，并停止自由輸出和銀行券兌現(xiàn)，從而最終導(dǎo)致金本位制的崩潰。第一次世界大戰(zhàn)和第二次世界大戰(zhàn)都導(dǎo)致了金本位制度的含金量下降。二戰(zhàn)后建立起來的以美元為中心的金匯兌本位制，也在受越戰(zhàn)等局部戰(zhàn)爭(zhēng)的影響下最終于1971年退出。
金本位制度的退出是貨幣發(fā)展的必然結(jié)果，金本位制度在社會(huì)發(fā)展中出現(xiàn)了以下缺點(diǎn)。
金本位的第一個(gè)主要缺點(diǎn)是黃金生產(chǎn)量的增長幅度受到黃金發(fā)掘量的限制，而這速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于商品生產(chǎn)增長的幅度，這就使得黃金不能滿足日益擴(kuò)大的商品流通需要，不利于整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與進(jìn)步。
第二個(gè)缺點(diǎn)是金本位制限制了一個(gè)國家利用貨幣政策來實(shí)現(xiàn)國內(nèi)均衡的目標(biāo)的能力，即限制了通過印發(fā)貨幣來刺激經(jīng)濟(jì)，對(duì)抗失業(yè)的能力同時(shí)，也使得當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支赤字時(shí)，往往可能由于黃金輸出，貨幣緊縮，而引起生產(chǎn)停滯和工人失業(yè)的情況加重。
相關(guān)新聞
更多>>
