人身險費率改革悄征意見 定價利率市場化四步走
保險費率市場化改革左右開弓。繼車險改革方案浮出水面后,上海證券報昨日又從權(quán)威渠道獲悉,論證近六年的人身險(壽險、健康險、養(yǎng)老險)費率改革的腳步亦將臨近。保監(jiān)會近日就此進行了小范圍征求意見。
從本報知悉的改革草案來看,人身險費率改革將重點從放開產(chǎn)品定價利率著手,分四階段逐步推進。第一階段,開展普通型人身保險和項目掛鉤保險產(chǎn)品的費率政策改革試點;第二階段,配合稅收遞延養(yǎng)老保險等項目開展區(qū)域性試點;第三階段,適時開展公司層面試點;最后,進一步擴大試點范圍,實現(xiàn)費率管制的全面放開。
費率管制的放開意味著人身險公司在定價權(quán)上將擁有自主權(quán)和靈活性。雖然短期來看,可能難以避免引發(fā)一定程度但可控的價格戰(zhàn),導(dǎo)致人身險公司保單成本上升、保單利潤率下降;但從長期來看,將有助于提高產(chǎn)品吸引力,促進傳統(tǒng)險的長期銷售,有利于形成良好的市場格局。
論證近六年,擱置近兩年的人身險定價利率市場化改革似有啟動跡象。
知情人士透露,近日保監(jiān)會就“關(guān)于征求對《關(guān)于開展人身保險費率政策改革試點的意見》等四個文件意見的函”進行了小范圍征求意見。
改革“四步走”
自1999年至今,人身險產(chǎn)品的定價利率一直實施監(jiān)管管制(預(yù)定利率不得超過年復(fù)利2.5%)。預(yù)定利率是指,保險公司在產(chǎn)品定價時承諾給客戶的投資收益率。而保險公司實際投資收益率高于預(yù)定利率的部分(還要扣除部分附加費用),就是保險公司最主要的利潤來源,即業(yè)內(nèi)俗稱的“利差”。
但事實上,預(yù)定利率管制所形成的高利差并不能長期維持。來自基金、銀行、信托等產(chǎn)品的競爭,使得人身險產(chǎn)品尤其是普通型人身險(是指簽發(fā)保單時保險費和保單利益確定的人身保險,俗稱“傳統(tǒng)險”)產(chǎn)品由于利率低而失去了吸引力,在一些年份中的收益率甚至不及銀行定存。從一定程度上直接導(dǎo)致了傳統(tǒng)險“叫好不叫座”。
但從這次改革草案來看,監(jiān)管部門對于定價利率改革的決心已顯。即通過“四步走”,來分階段逐步推進改革,先試點、再擴大、后全面實施,在達到市場化目的的同時,減緩改革對市場造成的震動。并通過償付能力制度嚴格控制定價風險,避免行業(yè)出現(xiàn)惡性價格戰(zhàn)。
所謂的“四步走”,第一階段,開展普通型人身保險和與特定資產(chǎn)項目掛鉤的專項保險產(chǎn)品(銷售區(qū)域限于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的大型城市)的費率政策改革試點;第二階段,配合稅收遞延養(yǎng)老保險等項目開展區(qū)域性試點;第三階段,綜合評估市場反應(yīng)和風險情況適時開展公司層面試點;最后,在總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上進一步擴大試點范圍,實現(xiàn)費率管制的全面放開。
“從分步驟改革這點來看,折射出監(jiān)管部門對于推行改革的審慎態(tài)度。比如,在第三階段公司層面試點中,草案規(guī)定,只有符合持有公司三分之二以上股份的股東同意開展試點,并承諾在試點中適時補充資本金,保證公司償付能力維持在150%以上,且最近三年投資收益率高于行業(yè)平均水平等要求的公司才可參與第三階段試點?!币晃粔垭U業(yè)資深人士分析說。
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